筹资，主要是跟钱打交道。

第一个问题，就是需要多少钱。这个问题可以通过以下三种方法解决：

一是因素分析法。是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预期年度的生产经营任务、资金周转速度，进行分析调整，以此来预测资金需要量。

公式为：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）*（1+预测期销售增长率）/（1+预测期资金周转速速增长率）

举个例子，甲企业去年资金平均占用额为120万元，其中不合理部分为20万元，今年预测销售将增长10%，资金周转速度减慢5%。则预测今年资金需要量为：

Y=（120-20）*（1+10%）/（1-5%）

二是销售百分比法。基本原理是，假设某些资产和负债与销售额存在【我.爱.线.报.网.】52xbw .cn 每日持.续更新.可.实操.的副.业.稳定的百分比关系，然后根据这个假设，预测外部资金需要量。

一般来说，企业的销售规模扩大时，要相应增加流动资产，如果销售规模扩大超出一定限度，对应的长期资产也要增加。比如，流动资产中现金、存货、应收账款等，长期资产中的机器设备、车间厂房等固定资产。

此时，为取得扩大销售规模所需增加的资产，企业就需要筹措资金。这些资金，一部分来自于随销售收入同比例增加的流动负债，比如应付账款、预提费用等；一部分来自于预测期的收益留存；还有一部分就需要通过外部筹资取得。

公式为：资金需要量=A/S1*△S-B/S1*△S-P*E*S2

其中，A为随销售变化的敏感性资产，B为随销售变化的敏感性负债，S1为基期销售额，S2为预【我.爱.线.报.网.】52xbw .cn 每日持.续更新.可.实操.的副.业.测期销售额，△S为销售变化额，P为销售净利率，E为利润留存率。

三是资金习性预测法。是指根据资金的变动与产销量变动之间的依存关系确定资金需要量的一种方法。按照资金与产销量的关系，可以将资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。

其中，不变资金，即在一定产销量范围内，不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金。主要包括为维持营业而占用的最低数额的现金，原材料的保险储备，必要的成品储备，厂房、机器设备等固定资产占用的资金。

变动资金，即随产销量变动而同比例变动的那部分资金。一般包括，直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金。另外，在最低储备以外的现金、存货、应收账款等也具有变动资金的性质。

半变动【我.爱.线.报.网.】52xbw .cn 每日持.续更新.可.实操.的副.业.资金，即虽受产销量变化影响，但不呈同比例变动的资金。比如，一些辅助材料占用的资金。可采用方法划分为变动资金和不变资金。

这样就可以根据上述原理，将资金占用额与产销量建立一定关系，以此来预测资金需要量。

这里，通常可以采用两种方法进行预测：

1.根据资金占用总额与产销量的关系预测

建立如下关系：Y=a+bX

Y为资金占用量，X为产销量，a表示不变资金，b表示单位产销量对应的变动资金。

2.采用逐项分析法预测

即将各项目资金需要量与产销量建立关系，然后加总。