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跨式期权又被称为“同价对敲”，是一种非常普遍的组合期权投资策略，是指投资人以相同的执行价格同时购买或卖出相同的到期日相同标的资产的看涨期权和看跌期权。#期权交易##期权日记##上证50etf期权#

跨式期权是什么？

期权跨式策略（Option Straddle）是一种基于期权的投资策略，旨在从标的资产价格的大幅波动中获利。这个策略适用于投资者认为标的资产价格会出现显著波动，但无法确定方向时。

1、组合期权策略：期权跨式策略涉及同时购买一份认购期权（看涨期权）和一份认沽期权（看跌期权），它们通常有相同的标的资产、相同的行权价格和相同的到期日。

2、不确定方向：这个策略不需要明【我.爱.线.报.网.】确的市场方向假设。它的目标是从标的资产的大幅波动中获利，而不是方向性的赌注。

3、盈亏平衡点：期权跨式策略的盈亏平衡点取决于购买的认购和认沽期权的行权价格和权利金。一般来说，标的资产的价格波动越大，这个策略的盈利潜力就越大。

跨式期权怎么操作？

跨式组合策略分为买入跨式组合和卖出跨式组合。

跨式期权多头是指同时买入具有相同行权价、到期日及数量的认购期权和认沽期权构成的组合；

跨式期权空头是指同时卖出具有相同行权价、到期日及数量的认购期权和认沽期权构成的组合。

当标的50ETF价格波动超过盈亏平衡点，该策略才会有盈利，理论上收益是无上限的，买入跨式策略的投资者当然希望行情出现大涨或大跌，涨的越凶或者跌的越凶【我.爱.线.报.网.】对投资者交易此策略盈利的空间则越大，因为首先做为期权的买方。

跨式期权交易技巧

构建跨式套利策略后，股价由于种种原因回落到起始价格，跨式套利组合产生的时间价值损耗，可以通过做空或做多现货调整Delta值来弥补。

收益方面，股票的波动越大，获得的收益就越多，复制了跨式套利的收益特点；

亏损方面，加入Delta对冲很好地弥补了跨式套利时时间价值的损耗，以及股价回调造成的损失。

跨式期权适合什么情景？

1、买入跨式/买入宽跨式：判断标的市场未来大幅波动，但方向不明朗，做多市场波动。

2、卖出跨式/卖出宽跨式：判断标的市场未来波动趋缓，做空市场波动，赚取时间价值。