原标题：存款利率下调 大额存单产品走俏（引题）

“存款搬家”要认清风险收益（主题）

北京日报记者 潘福达

新年伊始，不少市民都关心手里的钱该如何配置。近期银行密集调降存款挂牌利率，为2024年贷款重定价和实体企业融资成本下行打开空间，也影响着居民的钱袋子。

存款利率下调趋势下，很多用户开始寻找收益更高的产品，进一步推动“存款搬家”。大额存单、结构性存款、保险类产品成为低风险投资者新宠，部分产品额度紧俏。多位业内人士提醒，用户要理性认识风险收益关系。

银行大额存单“手慢无”

刚拿到年终奖，杨先生就盘算着把这笔钱存上一年，准备选择利率稍高一些的大额存单或结构性存款。“没想到这年头存个钱都得靠抢！”多家银行网点【我爱线报网】52线报网-专注分享活动首码线报优惠券零投网赚项目的大额存单产品额度售罄，他守在手机银行第一时间购买了某城商行的一款一年期利率为2.1%的大额存单。

记者以储户身份咨询多家银行获悉，作为存款产品的一种，大额存单比普通定期存款有相对高的收益水平，开年就处于“手慢无”的状态。“我们的大额存单没有额度了，建议您关注定期存款或五年期保险类理财产品。”农业银行和建设银行网点客户经理均表示，这两家银行三年期定期存款利率为2.35%。

北京银行手机APP显示，大额存单需20万元起存，1个月、3个月、6个月和一年期的利率分别为1.8%、1.8%、2%和2.1%。“两年期的已经卖完了。”一位客户经理介绍。

邮储银行和招商银行网点客户经理均表示，客户如购买大额存单产品【我爱线报网】52线报网-专注分享活动首码线报优惠券零投网赚项目需通过手机银行“抢额度”。邮储银行工作人员介绍，该行上次发售大额存单还是去年12月，1月何时发售还要等通知。

三轮降息存款开始“搬家”

大额存单产品受追捧，与存款利率下调有密切关系。去年末，2023年的第三轮存款降息引发广泛关注，多家国有大行下调存款利率，调整涉及通知存款、零存整取、整存零取、存本取息等存款品种，其中定期整存整取三年期和五年期均下调25个基点，意味着20万元存三年利息将减少1500元。随后，股份制银行、中小银行的存款利率也跟进下调。

“一年定期存款利率1.7%、两年1.9%、三年2.35%，比挂牌利率有上浮，1万元起存。”在工商银行和建设银行网点，客户经理介绍，这是下调后的最新存款利【我爱线报网】52线报网-专注分享活动首码线报优惠券零投网赚项目率。

存款利率为何下调？究其原因，是去年以来商业银行采取多种措施向实体经济减费让利，银行净息差明显缩窄，营业收入和利润增速有所下滑。招联首席研究员董希淼表示，降低存款利率有助于银行更好地稳定净息差，推动降低实体经济融资成本，持续支持实体经济。

存款利率降低后，存在银行里的钱带来的利息收益少了，“存款搬家”现象渐显。有不少人尝试购买活钱理财或其他低风险的理财产品。“定存时间长而且利率越来越低，我把一部分存款转入利率更高的中小银行，同时配置中低风险的债基和货币基金，收益还不错。”从事金融业的北京白领史女士说。

多家银行网点理财经理透露，还有不少储户倾向于转投利率相对较高的部分保险产品，例如以增额终身寿险【我爱线报网】52线报网-专注分享活动首码线报优惠券零投网赚项目、分红险为代表的储蓄型保险。“最近五年期保险产品卖得很好，您要买的话得提前预约额度。”位于朝阳区望京附近的一家建行网点理财经理说，不过该行目前暂无五年期以下的银保产品在售。

利率下行投资配置需理性

中央经济工作会议强调“促进社会综合融资成本稳中有降”。随着新发和存量贷款利率的不断下行，银行仍将在资金端压降成本，因此存款利率仍有下调空间已成为业内共识。

中信证券首席经济学家明明认为，由于居民短期内风险偏好依然较低，即便下调存款利率，预计存款规模仍将保持上升趋势。不过从中长期视角而言，“存款搬家”的现象或将强化，银行理财等低风险资管产品有望迎来增量资金。

在存款利率持续下行的大趋势下，居民该如何打理好自己【我爱线报网】52线报网-专注分享活动首码线报优惠券零投网赚项目的钱袋子？多位银行理财经理提示用户结合需求理性配置，收益率可能更高的理财产品存在净值波动，用户要理性认识风险收益关系。

董希淼建议，如果投资者经验相对少、风险偏好比较低，可以在存款之外配置一些货币基金、现金管理类理财产品、储蓄国债等，既能增加一些收益又相对稳健；如果投资风险偏好比较高、投资能力比较强，投资者可以适当增配股票、基金，但要根据自己的投资能力、风险偏好、投资经验等进行配置。

来源：北京日报